O ouro fechou em leve alta nesta quarta-feira, impulsionado pela queda dos juros longos dos Treasuries. O movimento, porém, não teve tanta força, diante de sinalizações hawkish de dirigentes do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) e indicadores fortes nos Estados Unidos, que fortaleceram o dólar ante rivais, tornando os contratos do metal mais caros a operadores que negociam com outras divisas. Na Comex, divisão de metais da New York Mercantile Exchange (Nymex), o ouro com entrega prevista para dezembro avançou 0,02%, a US$ 1.814,50 a onça-troy. Além da pressão do câmbio, a renda fixa também chegou a enfraquecer o ouro mais cedo, de acordo com o analista da Oanda Edward Moya. Os juros dos Treasuries subiram em resposta ao discurso do vice-presidente do Fed, Richard Clarida, e a leitura do Instituto para a Gestão da Oferta (ISM, na sigla em inglês) do índice de gerentes de compras do setor de serviços americano em julho. Os retornos voltaram ao território negativo, porém, dando suporte ao metal precioso. Durante evento do Peterson Institute, Clarida disse esperar que as condições para uma elevação dos juros nos EUA podem ser atingidas já no fim de 2022. O dirigente ainda afirmou que defenderá o início do “tapering”, como é chamado o processo de retirada gradual dos estímulos, ainda este ano, caso suas projeções para a economia do país se confirmem. Por fim, Clarida ainda projetou que os EUA chegarão ao chamado pleno emprego buscado pelo Fed até o fim do ano que vem. Nesta quarta, a ADP informou a abertura de 330 mil vagas no setor privado americano em julho, bem abaixo da estimativa de analistas. Para Moya, o ouro deve se consolidar um pouco abaixo da marca de US$ 1,8 mil antes do relatório de empregos (payroll) do mês passado, que será divulgado na próxima sexta-feira, 6. Somando-se aos comentários de Clarida, o presidente da distrital de St. Louis do Fed, James Bullard, reforçou a sua defesa pelo início do tapering já no último trimestre de 2021, com o fim das compras de bônus pelo BC americano no primeiro trimestre do ano seguinte. FONTE: Isto É Dinheiro

O dólar aprofundava as perdas contra o real nesta terça-feira, chegando a tocar mínimas desde o início de janeiro, após uma expansão acima do esperado da atividade econômica brasileira no primeiro trimestre elevar expectativas em torno de um cenário doméstico mais benigno. Dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgados nesta terça-feira mostraram que o Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil cresceu 1,2% entre janeiro e março, terceiro trimestre seguido de ganhos e voltando ao patamar do quarto trimestre de 2019, período pré-pandemia. O resultado ficou acima da expectativa mostrada em pesquisa da Reuters de ganho de 1,0% no período, depois de expansão de 3,2% no quarto trimestre de 2020. Às 10h59, o dólar recuava 1,30%, a 5,1573 reais na venda. Na mínima do dia, o dólar caiu 1,51%, a 5,1465 reais na venda. O real tinha o melhor desempenho global nesta sessão. O dólar futuro caía 1,23%, para 5,1670 reais. Na mínima, tocou 5,1600 reais, menor patamar desde 4 de janeiro (5,1215 reais). Se continuar nesse caminho até o fim do pregão, a moeda norte-americana spot pode registrar seu menor nível para encerramento desde 21 de dezembro de 2020, quando fechou em 5,1232 reais. “Os números do PIB foram muito bons, e isso tem impacto na percepção dos investidores em relação à recuperação econômica do país”, disse à Reuters Mauriciano Cavalcante, diretor de câmbio da Ourominas. “Por isso (o dólar) já abriu nesse movimento de queda.” Ainda assim, ele ressaltou que não é apenas o Brasil que tem expectativas melhores sobre o desempenho da economia: “Estamos vendo também uma atividade considerável nos Estados Unidos, e isso pode levar os investidores a dúvidas sobre um possível aperto monetário no país.” Nas últimas semanas, o radar dos mercados globais tem sido dominado por temores inflacionários na maior economia do mundo. Na sexta-feira passada, dados norte-americanos mostraram que um importante indicador de preços registrou seu maior ganho anual desde 1992. Embora algumas autoridades do Fed tenham falado repetidamente que enxergam o pico inflacionário como temporário, outros formuladores de política monetária começaram a reconhecer que estão mais próximos de um debate sobre quando retirar parte de seu nível de apoio à economia. “Num cenário de redução de liquidez e alta de juros nos EUA, os investidores correriam para a economia com menos risco e rendimento mais elevado (em relação aos patamares atuais)”, explicou Cavalcante, destacando que esse movimento reduziria a busca por ativos de países emergentes. “Por isso, vamos ficar de olho nos dados norte-americanos desta semana.” Na sexta-feira, serão divulgados números importantes de emprego dos Estados Unidos. Para Marcos Weigt, chefe de tesouraria do Travelex Bank, apesar dos sinais de pressão inflacionária no exterior e ruídos políticos e fiscais domésticos, o “balanço de riscos para o mercado de câmbio doméstico ainda é positivo”. Levando em consideração “a forte alta das commodities, que é boa para nossa moeda, a perspectiva de alta de juros no Brasil” e o “atraso” do real em relação ao comportamento de outras divisas de mercados emergentes,

O dólar caiu um pouco mais, até mínima a R$ 5,2226 (baixa de 0,62%) no mercado à vista há pouco. O economista Sidnei Nehme, sócio-diretor da corretora NGO, avalia que interesses técnicos de investidores vendidos na taxa Ptax (apostaram na queda das cotações) ajudam a forçar a queda do dólar ante o real. Somado a isso, há a entrada de algum fluxo cambial e o cenário externo positivo, com altas das bolsas em Nova York e uma desaceleração do ganho da moeda americana ante pares principais e emergentes e ligadas a commodities durante a manhã. O dólar futuro para junho teve mínima a R$ 5,2215 (recuo de 0,34%). FONTE: Investing

O contrato mais líquido do ouro registrou nesta segunda-feira, 24, o valor mais alto desde o início de janeiro, influenciado pelo recuo nos rendimentos dos Treasuries e pela desvalorização do dólar ante pares, que torna o metal mais barato para detentores de outras divisas. Na Comex, divisão de metais da New York Mercantile Exchange (Nymex), o ouro com entrega prevista para junho encerrou a sessão com ganho de 0,41%, a US$ 1.884,50 a onça-troy. É o maior valor para o metal desde 7 de janeiro, representando uma alta no mês de maio que chega a 6,54%, de acordo com a FactSet. Os preços do metal precioso subiram hoje com uma “combinação do aumento das taxas de inflação de equilíbrio dos Estados Unidos e da queda dos rendimentos dos Treasuries, que trabalharam para reduzir o custo de oportunidade de manter ativos físicos não remunerados, como ouro”, escreveram analistas do ICICI Bank em relatório. Com uma série de discursos de dirigentes do Federal Reserve (Fed) sendo monitorados, a integrante do conselho Lael Brainard reafirmou o posicionamento da maioria de que preços devem subir nos próximos meses, mas de forma controlada. O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, se pronunciou de forma parecida, indicando que o tema poderá ser observado de forma mais clara no verão do Hemisfério Norte. À espera de mais dados da inflação americana, que saem na quinta-feira na forma do índice de preços de gastos com consumo (PCE, na sigla em inglês) de abril, houve demanda do mercados pela renda fixa nos EUA, o que pressionou os juros dos Treasuries. FONTE: Insvesting

Analistas do gigante bancário JPMorgan (NYSE:JPM) (SA:JPMC34) apontaram que os investidores institucionais poderiam estar se retirando do Bitcoin de volta a sua posição em ouro com a recente queda do mercado. As turbulências das criptomoedas levaram alguns analistas a duvidar do mérito do bitcoin como reserva de valor. De acordo com especialistas do JP Morgan, a recente queda do Bitcoin pode refletir em todo o mundo financeiro. Eles parecem acreditar que muitos investidores entrarão em pânico e venderão suas participações na BTC para substituí-las por ouro, uma reserva tradicional de valor. Enquanto o preço do BTC despencou para US$ 30.000, o valor do metal amarelo subiu cerca de 6% desde o início de maio. No entanto, o estrategista-chefe de commodities da Bloomberg – Mike McGlone – assumiu uma postura diferente da previsão dos especialistas do JP Morgan. Ele também enfatizou a corrida do ouro, mas previu que o bitcoin será capaz de suportar seu poder: ”É um mercado em alta do ouro. O desconto de 20% do ouro em relação ao recorde de 2020 é suficiente para a retomada de um mercado altista para o metal, como o vemos, mas o recém-chegado Bitcoin provavelmente permanecerá . ” Mudança da JP Morgan Em novembro de 2020, os especialistas do JPM previram que a competição entre bitcoin e ouro poderia levar a um aumento de 10 vezes no preço da criptomoeda. De acordo com um relatório, os bancos de investimento multinacionais preferiram alocar seus fundos no BTC em vez do metal amarelo, resultando em um aumento maciço no valor do ativo digital. Em outra ocasião, em dezembro de 2020, a instituição bancária norte-americana compartilhou pensamentos completamente opostos sobre a relação entre os dois ativos. O JPM afirmou que os investidores institucionais iniciaram uma transferência de riqueza de ETFs de ouro para a criptomoeda primária. Além disso, os analistas bancários destacaram que a alocação de fundos do ouro para o BTC “representará a transferência de bilhões de dinheiro”. Eles afirmaram ainda que o metal precioso sofrerá por causa do bitcoin: “A adoção do bitcoin por investidores institucionais apenas começou, enquanto para o ouro, sua adoção por investidores institucionais está muito avançada. Se esta tese de médio e longo prazo se provar correta, o preço do ouro sofrerá uma reviravolta estrutural nos próximos anos. ” Fonte: Investing