O dólar aprofundava as perdas contra o real nesta terça-feira, chegando a tocar mínimas desde o início de janeiro, após uma expansão acima do esperado da atividade econômica brasileira no primeiro trimestre elevar expectativas em torno de um cenário doméstico mais benigno. Dados do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgados nesta terça-feira mostraram que o Produto Interno Bruto (PIB) do Brasil cresceu 1,2% entre janeiro e março, terceiro trimestre seguido de ganhos e voltando ao patamar do quarto trimestre de 2019, período pré-pandemia. O resultado ficou acima da expectativa mostrada em pesquisa da Reuters de ganho de 1,0% no período, depois de expansão de 3,2% no quarto trimestre de 2020. Às 10h59, o dólar recuava 1,30%, a 5,1573 reais na venda. Na mínima do dia, o dólar caiu 1,51%, a 5,1465 reais na venda. O real tinha o melhor desempenho global nesta sessão. O dólar futuro caía 1,23%, para 5,1670 reais. Na mínima, tocou 5,1600 reais, menor patamar desde 4 de janeiro (5,1215 reais). Se continuar nesse caminho até o fim do pregão, a moeda norte-americana spot pode registrar seu menor nível para encerramento desde 21 de dezembro de 2020, quando fechou em 5,1232 reais. “Os números do PIB foram muito bons, e isso tem impacto na percepção dos investidores em relação à recuperação econômica do país”, disse à Reuters Mauriciano Cavalcante, diretor de câmbio da Ourominas. “Por isso (o dólar) já abriu nesse movimento de queda.” Ainda assim, ele ressaltou que não é apenas o Brasil que tem expectativas melhores sobre o desempenho da economia: “Estamos vendo também uma atividade considerável nos Estados Unidos, e isso pode levar os investidores a dúvidas sobre um possível aperto monetário no país.” Nas últimas semanas, o radar dos mercados globais tem sido dominado por temores inflacionários na maior economia do mundo. Na sexta-feira passada, dados norte-americanos mostraram que um importante indicador de preços registrou seu maior ganho anual desde 1992. Embora algumas autoridades do Fed tenham falado repetidamente que enxergam o pico inflacionário como temporário, outros formuladores de política monetária começaram a reconhecer que estão mais próximos de um debate sobre quando retirar parte de seu nível de apoio à economia. “Num cenário de redução de liquidez e alta de juros nos EUA, os investidores correriam para a economia com menos risco e rendimento mais elevado (em relação aos patamares atuais)”, explicou Cavalcante, destacando que esse movimento reduziria a busca por ativos de países emergentes. “Por isso, vamos ficar de olho nos dados norte-americanos desta semana.” Na sexta-feira, serão divulgados números importantes de emprego dos Estados Unidos. Para Marcos Weigt, chefe de tesouraria do Travelex Bank, apesar dos sinais de pressão inflacionária no exterior e ruídos políticos e fiscais domésticos, o “balanço de riscos para o mercado de câmbio doméstico ainda é positivo”. Levando em consideração “a forte alta das commodities, que é boa para nossa moeda, a perspectiva de alta de juros no Brasil” e o “atraso” do real em relação ao comportamento de outras divisas de mercados emergentes,

O dólar caiu um pouco mais, até mínima a R$ 5,2226 (baixa de 0,62%) no mercado à vista há pouco. O economista Sidnei Nehme, sócio-diretor da corretora NGO, avalia que interesses técnicos de investidores vendidos na taxa Ptax (apostaram na queda das cotações) ajudam a forçar a queda do dólar ante o real. Somado a isso, há a entrada de algum fluxo cambial e o cenário externo positivo, com altas das bolsas em Nova York e uma desaceleração do ganho da moeda americana ante pares principais e emergentes e ligadas a commodities durante a manhã. O dólar futuro para junho teve mínima a R$ 5,2215 (recuo de 0,34%). FONTE: Investing

O contrato mais líquido do ouro registrou nesta segunda-feira, 24, o valor mais alto desde o início de janeiro, influenciado pelo recuo nos rendimentos dos Treasuries e pela desvalorização do dólar ante pares, que torna o metal mais barato para detentores de outras divisas. Na Comex, divisão de metais da New York Mercantile Exchange (Nymex), o ouro com entrega prevista para junho encerrou a sessão com ganho de 0,41%, a US$ 1.884,50 a onça-troy. É o maior valor para o metal desde 7 de janeiro, representando uma alta no mês de maio que chega a 6,54%, de acordo com a FactSet. Os preços do metal precioso subiram hoje com uma “combinação do aumento das taxas de inflação de equilíbrio dos Estados Unidos e da queda dos rendimentos dos Treasuries, que trabalharam para reduzir o custo de oportunidade de manter ativos físicos não remunerados, como ouro”, escreveram analistas do ICICI Bank em relatório. Com uma série de discursos de dirigentes do Federal Reserve (Fed) sendo monitorados, a integrante do conselho Lael Brainard reafirmou o posicionamento da maioria de que preços devem subir nos próximos meses, mas de forma controlada. O presidente do Fed de Atlanta, Raphael Bostic, se pronunciou de forma parecida, indicando que o tema poderá ser observado de forma mais clara no verão do Hemisfério Norte. À espera de mais dados da inflação americana, que saem na quinta-feira na forma do índice de preços de gastos com consumo (PCE, na sigla em inglês) de abril, houve demanda do mercados pela renda fixa nos EUA, o que pressionou os juros dos Treasuries. FONTE: Insvesting

Analistas do gigante bancário JPMorgan (NYSE:JPM) (SA:JPMC34) apontaram que os investidores institucionais poderiam estar se retirando do Bitcoin de volta a sua posição em ouro com a recente queda do mercado. As turbulências das criptomoedas levaram alguns analistas a duvidar do mérito do bitcoin como reserva de valor. De acordo com especialistas do JP Morgan, a recente queda do Bitcoin pode refletir em todo o mundo financeiro. Eles parecem acreditar que muitos investidores entrarão em pânico e venderão suas participações na BTC para substituí-las por ouro, uma reserva tradicional de valor. Enquanto o preço do BTC despencou para US$ 30.000, o valor do metal amarelo subiu cerca de 6% desde o início de maio. No entanto, o estrategista-chefe de commodities da Bloomberg – Mike McGlone – assumiu uma postura diferente da previsão dos especialistas do JP Morgan. Ele também enfatizou a corrida do ouro, mas previu que o bitcoin será capaz de suportar seu poder: ”É um mercado em alta do ouro. O desconto de 20% do ouro em relação ao recorde de 2020 é suficiente para a retomada de um mercado altista para o metal, como o vemos, mas o recém-chegado Bitcoin provavelmente permanecerá . ” Mudança da JP Morgan Em novembro de 2020, os especialistas do JPM previram que a competição entre bitcoin e ouro poderia levar a um aumento de 10 vezes no preço da criptomoeda. De acordo com um relatório, os bancos de investimento multinacionais preferiram alocar seus fundos no BTC em vez do metal amarelo, resultando em um aumento maciço no valor do ativo digital. Em outra ocasião, em dezembro de 2020, a instituição bancária norte-americana compartilhou pensamentos completamente opostos sobre a relação entre os dois ativos. O JPM afirmou que os investidores institucionais iniciaram uma transferência de riqueza de ETFs de ouro para a criptomoeda primária. Além disso, os analistas bancários destacaram que a alocação de fundos do ouro para o BTC “representará a transferência de bilhões de dinheiro”. Eles afirmaram ainda que o metal precioso sofrerá por causa do bitcoin: “A adoção do bitcoin por investidores institucionais apenas começou, enquanto para o ouro, sua adoção por investidores institucionais está muito avançada. Se esta tese de médio e longo prazo se provar correta, o preço do ouro sofrerá uma reviravolta estrutural nos próximos anos. ” Fonte: Investing

Segundo analista, mercado continua a avaliar o efeito inflacionário do pacote fiscal e a política monetária dos EUA. Os contratos futuros do ouro fecharam em alta, alcançando o seu maior nível desde fevereiro, recebendo suporte da desvalorização do dólar na sessão. O contrato do ouro para junho fechou em alta de 0,95%, a US$ 1.758,20 por onça-troy na Bolsa de Mercadorias de Nova York, anotando a sua quarta sessão de ganhos entre as últimas cinco. O índice dólar DXY, que normalmente tem correlação negativa com o metal, recua 0,41%, a 92,075 pontos. Os rendimentos dos títulos longos do Tesouro americano continuam a recuar hoje, também ajudando a dar algum suporte ao metal, com o juro da T-note de dez anos recuando a 1,633%, de 1,654% do fechamento de ontem. “Um dos principais impulsionadores da recente venda do ouro foi o aumento contínuo dos rendimentos do Tesouro dos EUA, à medida que o mercado continua a avaliar o efeito inflacionário da generosidade fiscal e monetária dos EUA”, escreveu Nick Cawley, estrategista do DailyFX. com. Os comentários do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, não trouxeram, por sua vez, grandes surpresas, com o banqueiro central reiterando mais uma vez que o banco central americano continuará dando suporte para a economia enquanto seja necessário. Em um debate realizado online pelo Fundo Monetário Internacional (FMI), ele reforçou a percepção de que o pior foi evitado e que os EUA estão se recuperando, mas ressaltou que a recuperação ainda está desequilibrada e incompleta. Powell reforçou também o comprometimento do Fed com a manutenção da política monetária ultrafrouxa que ajudou os mercados financeiros a se levantarem depois do colapso causado pela pandemia há um ano. “Precisamos ver progresso real nas metas do Fed para reduzir a compra de ativos”, comentou Powell. FONTE: Valor Econômico